北向资金行为跟踪系列六十八：配置、交易大幅流出

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本周要点： 上周五个交易日北向整体净流出过两百亿。 上周资金流出较多， 受市场震荡影响， 北向资金周五单日流出达91.01亿元。 上周活跃资本市场政策密集出台， 包括交易所“100+1” 、 证监会将大宗交易纳入互联互通等， 政策提振下资金主要流入金融板块， 其中非银行金融（40.52亿） 流入较多。

上周北向资金整体净流出。 上周的五个交易日北向资金实现整体净流出， 一周累计流出246.78亿元。 截至2023/08/11， 北向资金本月累计净流出123.72亿元。

北向整体：多数行业流出。 上周有6个行业流入， 24个行业流出。 其中非银行金融（40.52亿） 流入较多；电子（-36.49亿） 、 银行（-31.25亿） 、传媒（-29.60亿） 流出较多。 配置盘、 交易盘流出。 上周配置盘、 交易盘净流出， 累计净流出分别为57.65亿元、 189.13亿元。 分行业看， 分行业看，流入金融板块规模最大， 累计净流入共计9.26亿， 其中配置盘-1.09亿， 交易盘10.35亿元；流出成长板块规模最大， 累计净流入-110.29亿， 其中配置盘-5.22亿、 交易盘-105.07亿元。

行业流向： 配置盘上周有11个行业流入， 19个行业流出。 其中电力设备及新能源（19.70亿） 、 非银行金融（12.02亿） 等行业流入较多；医药（-15.11亿） 、 银行（-13.11亿） 、 基础化工（-11.62亿） 流出较多。 上周有5个行业流入， 25个行业流出。 其中非银行金融（28.50亿） 流入较多；电新（-38.55亿） 、 电子（-30.69亿） 、 计算机（-19.67亿） 流出较多。 上周有6个行业流入， 24个行业流出。 其中非银行金融（40.52亿） 流入较多；电子（-36.49亿） 、 银行（-31.25亿） 、 传媒（-29.60亿） 流出较多。

个股流向： 药明康德流入最多， 迈瑞医疗流出最多。 上周北向资金流入排名前三的个股为药明康德（13.70亿） 、 宁德时代（10.07亿） 、 中兴通讯（9.94亿） ;上周北向资金流出排名前三的个股为迈瑞医疗（-20.07亿） 、 隆基股份（-18.58亿） 、 比亚迪（-14.98亿） 。

累计统计： 上月累计26个行业资金流入， 4个行业资金流出。 其中， 非银行金融（120.89亿） 累计流入超过60亿元；以季度为单位， 在过去一个季度，汽车行业流入超百亿， 食品饮料、 银行等六个行业流出超25亿， 均超出了我们在《北向资金的阿尔法有多强》 所设定的预测未来一季度行业流入情况的阈值。

北向跟踪策略： 我们在专题报告《探秘北向资金的超额收益来源》 构建了基于北向资金持仓Top50行业跟踪策略。 截至2023/08/11， 北向行业的累计收益率为26.67%， 累计超额收益率为34.07%， 夏普比率为3.36， 最大回撤为46.39%。 基于最新的跟踪情况， 北向行业变动未触发调仓阈值Top50行业跟踪策略。 本周不进行调仓（历史的22次调仓及收益情况参见正文） 。

风险提示：数据统计可能存在误差。

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